Maîtriser les méthodes de valorisation et leur application dans les opérations de fusions-acquisitions
| 09h00 – 09h30 | Introduction : enjeux de la valorisation en M&A, cadre théorique et pratique du marché |
| 09h30 – 11h00 | Méthode DCF : construction des flux, WACC, taux terminal – logique et pièges à éviter |
| 11h00 – 11h15 | — Pause — |
| 11h15 – 12h30 | Analyse de sensibilité et scénarios : tables de valorisation, Monte Carlo simplifié |
| 13h30 – 15h00 | Multiples de marché (trading comps) : EV/EBITDA, EV/EBIT, P/E, EV/Sales – sélection du périmètre et retraitements |
| 15h00 – 15h15 | — Pause — |
| 15h15 – 16h45 | Multiples de transactions (deal comps) : bases de données, primes de contrôle, ajustements de cycle |
| 16h45 – 17h30 | Synthèse J1, Q&A |
| 09h00 – 10h30 | Accétion/dilution et analyse des synergies : méthodologie, quantification et partage acheteur/vendeur |
| 10h30 – 10h45 | — Pause — |
| 10h45 – 12h30 | Purchase Price Allocation (PPA) : identification des actifs incorporels, goodwill, impact bilan post-closing |
| 13h30 – 15h30 | Mécanismes de prix et structuration : SPA, earn-out, locked-box vs completion accounts, garanties d’actif-passif |
| 15h30 – 15h45 | — Pause — |
| 15h45 – 16h45 | Cas de synthèse : valorisation complète d’une cible M&A (DCF + multiples + bridge de valeur) |
| 16h45 – 17h30 | Présentation des analyses, debriefing collectif, attestations |
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